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  當場外資金還在觀望還在猶豫的時候,游資已經開始了一輪兇猛的收割,動作之猛遠超外界的想象。

游資,兇猛收割

分類:金融 稿件來源:中國經濟信息雜志 文/宋奕青

被壓抑多年的A股市場終于在最近得到釋放,成交量大增,個股精彩紛呈,大量的人氣票,走出長下影的“大長腿”特別多。但是,這一輪股市大反彈中,最吸引人眼球的并不是大盤藍籌,而且題材股。

最近兩個月,東方通信、人民網、網宿科技、中信建投、中國人保等股票紛紛成妖,動輒幾倍乃至十倍的漲幅把小散們驚呆。

游資集體滿血復活

在經歷了嚴監管并艱難度過2018年大熊市的游資群體完成了進化,不論是把握市場風向,還是揣摩投資者心理,亦或是把脈監管力度,都更勝往昔。經歷過大熊市的洗禮,所有生存下來的游資都知道時間窗口的寶貴,在嚴格的監管到來之前,這些市場上最兇悍的資金必然會分秒必爭,集中所有的炮火將曾經失去的奪回來。

從個股的買賣情況來看,京東方A、中興通訊、東方通信、市北高新、中信建投、網宿科技、大智慧、安信信托、國風塑業等多只妖股名列頂級游資的買入、成交榜單的前三名。

從2018年10月19日最低的3.7元/股,到今年2月26日觸及37元/股,東方通信的10倍漲幅之路只用了86個交易日。

“最近游資炒作有點過了,這樣的炒作方法其實背離了基本面,與價值投資理念不符合,有些個股不可能有業績爆發,所以那些沾染科創概念的股票遭到爆炒,事實上有點匪夷所思。”一位私募基金合伙人對《中國經濟信息》記者評價道。

所謂利好之下,必出妖股,這一說法在大盤趨勢性向上和軍工利好不斷的影響下,中國應急開啟了它的牛股之路。從3月25日起,在短短的9個交易日里,中國應急6次漲停,冠絕軍工板塊。實屬軍工板塊的一號妖股。

助力中國應急成妖的,恰恰是南北船合并概念的再升溫。當然,中國應急能夠成為軍工、南北船合并板塊的龍頭股,離不開游資對其的熱愛。沒有游資的炒作,再多的利好,也無法支撐起一只股票的暴漲。游資,永遠是短線行情的主導者。

此外,自3月22日首批科創板受理企業名單落地以來,與此相關的影子股也引來資金的高度關注。游資同樣成為爆炒影子股的重要參與力量。

有私募人士向《中國經濟信息》記者表示,影子股短期暴漲一般由游資主導拉升。同時,借道滬、深港通的北上資金也是迅猛加倉,不滿3個月累計凈買入金額已達去年全年凈買入規模4成以上,并在近期靈活調倉。

深圳一家私募基金的董事長曾經在某“漲停板敢死隊”工作過,對游資的操作手法比較熟悉。他表示,這波行情其實與1999年的“5.19”行情有相似之處,但這次游資炒作的手法更猛、更凌厲。以前游資操作漲停板的手法,一般是3個漲停板,這次至少是6個。

配資市場火熱

游資爆炒之后,盛宴如何收場?有私募人士表示,游資炒作之后,免不了一地雞毛,但買單者往往都是跟風買入的中小投資者。例如,最近工業大麻概念板塊橫空出世,其亮眼表現讓人開始調侃“世上只有麻麻好,有麻的孩子像塊寶。”事實上,除了一些公司確實在布局工業大麻領域外,不乏游資炒作的身影,還有些上市公司因為沾親帶故的“裙帶關系”而被拉入“貴圈”,有的則只是因為“沾麻”就入了圈,理由相當奇葩。如金鷹股份,公司只是在2018年半年報提及,政府補助的項目5600t/a大麻脫膠生產線及廢水綜合治理工程期初余額有120萬元。“大麻”二字就讓其在3月20日順利進入“工業大麻板塊”,股價也從3月20日開始連續4個漲停,在3月26日調整之后,3月27日再次跟隨概念板塊漲停。

就像《流浪地球》中的人工智能Moss所說:讓人類永遠保持理智,確實是一種奢求。

A股行情回暖,配資公司的營銷電話與短信也多了起來,近日,兩家證券公司的營業部相關負責人違規組織配資活動被監管部門“點名批評”

配資曾是2015年牛市的“啟動器”。2014年開始,A股市場熱度逐漸提高,互聯網金融又異常火熱,兩者的脈動與共振,為場外配資培養了土壤。數據顯示,2015年5月牛市巔峰,接入系統場外配資可考數量在1.3萬億左右,涵蓋民間配資在內則達到2萬億。不過,配資之風并沒有盛行太久,2015年5月起,證監會就多次警示場外配資中違法行為的危害性,此后全面清查場外配資,10倍的高杠桿在短時間內降低到1-3倍。“這也導致集中平倉帶來的千股跌停的股市異常波動。”

眼下A股行情勢如破竹,許多配資廣告在微信朋友圈涌現,甚至連部分共享單車車籃上,都張貼著配資公司廣告。有投資者告訴記者,他現在每天都能接到兩三個場外配資相關的電話。部分配資公司網站顯示,目前最大杠桿可達到10倍。

值得注意的是,目前已有不少游資參與場外配資。“不過這些游資參與的配資資金都是個人的,并不涉及到所發行的產品;通過發行私募產品進行配資的,主要是面向上市公司股東來開展。”深圳一家私募投資總監表示。

“現在券商的兩融也可以提供相關服務,可以做到1比1的杠桿,但是因為很多投資者覺得門檻高,投資者會轉向配資炒股。”一位券商人士介紹,配資炒股不僅風險高,資金來源有本質的區別,與兩融相比,就相當于民間借貸和正規渠道的區別。

由于中國股市最終將走向注冊制,未來是不支持較高估值的。如果貿然發動一輪牛市,最終必然是暴跌收場。所以,今年配資活躍的苗頭一出現,監管就已經開始重點關注。對配資的加強監管,游資尤其敏感。金融研究院院長管清友表示,不能讓牛市再成為一個“瘋牛市”,要充分吸取2015年那一輪行情的教訓。無論是監管層還是一些獨立的第三方機構,都應及時地給大家提示風險、潑潑冷水。

 
 
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